НРА «Рюрік», аналізуючи діяльність інституційних інвесторів, досліджувало статистичні дані щодо таких інвесторів, як фінансові та інвестиційні компанії, банки, страхові компанії, недержавні пенсійні фонди, інститути спільного інвестування. Проведене НРА «Рюрік» дослідження дозволило сформулювати такі висновки.
Незважаючи на те, що від закінчення третього кварталу 2010 р. до моменту написання цього огляду минуло вже більше чотирьох місяців, на офіційному сайті Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг статистична інформація по ринках фінансових послуг актуалізована лише станом на 01.10.2010. Тому НРА «Рюрік» здійснило дослідження діяльності інституційних інвесторів на фондовому ринку України за 9 місяців 2010 р.
Фондовий ринок України за підсумками трьох кварталів 2010 р. продовжує залишатись банкоцентричним, що проявляється у найбільшій частці банків як у сукупних активах інституційних інвесторів (понад 90%), так і у сукупній вартості здійснених інвестицій у цінні папери (понад 80%). При цьому відзначаємо зростання частки інвестицій у цінні папери в структурі активів самої банківської системи, викликане, в першу чергу, значним накопиченням банками ліквідності протягом останніх років.
Страховики посідають другу позицію за розмірами активів та обсягами інвестицій у цінні папери. Так, страховики інвестують у цінні папери близько четвертої частини своїх активів, причому понад 80% таких вкладень складають акції вітчизняних компаній. Розміри інвестування страховиків в інструменти фондового ринку протягом останніх двох років зросли щонайбільше на 10%. Тому говорити про збільшення активності страхових компаній як інституційних інвесторів на вітчизняному фондовому ринку поки що не доводиться.
Недержавні пенсійні фонди інвестують в цінні папери близько 40% своїх активів, сформованих головним чином корпоративними облігаціями (40-45%) та державними цінними паперами (35-40%). Інвестиції в статутні фонди вітчизняних компаній становлять близько п’ятої частини сформованих активів. Разом з тим, зважаючи на те, що розвиток вітчизняного ринку недержавного пенсійного забезпечення є досить низьким, структура вкладень НПФ у цінні папери не має значного впливу на загальну структуру вкладень інституційних інвесторів.
Протягом трьох кварталів 2010 р. констатуємо різке зниження частки інвестицій у цінні папери у активах інститутів спільного інвестування (пайових та корпоративних інвестиційних фондів). Так, якщо на початок 2010 р. інвестиції ІСІ в цінні папери становили близько 80% їхніх активів, то на кінець третього кварталу 2010 р. вже 55-60%.
Перейти до розділу Аналітичні огляди