На засіданні Рейтингового комітету від 31.03.2025 р. Національнерейтингове агентство «Рюрік» підтвердило облігаційному випуску серії АТОВ «ТАС КОМФОРТ» довгостроковий кредитний рейтинг боргового інструментуна рівні uaА- інвестиційної категорії з прогнозом «у розвитку».
НКЦПФР Постановою від 03.03.2025 р. №12/21/1904/K01 засвідчилаТимчасове свідоцтво про реєстрацію випуску корпоративних облігацій серіїВ (незабезпечених звичайних відсоткових іменних), який здійснюєтьсяТовариством з обмеженою відповідальністю «ТАС КОМФОРТ» на загальну суму424 200 тис. грн., номінальною вартістю 1000 грн. Зміни з урахуваннямнової емісії облігацій, здійсненого з метою проведення конвертаціїоблігацій серії А, будуть відображені під час наступного оновлення.
Рейтинг боргового інструменту визначено за Національною рейтинговоюшкалою, на що вказують літери «ua» у позначці кредитного рейтингу.Національна рейтингова шкала дозволяє виміряти розподіл кредитногоризику в економіці України без урахування суверенного ризику країни тапризначена для використання на внутрішньому фінансовому ринкуУкраїни.
Відповідно до Національної рейтингової шкали, затвердженої постановоюКабінету Міністрів України №665 від 26.04.2007 р., позичальник абоокремий борговий інструмент з рейтингом uaА характеризується високоюкредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками абоборговими інструментами. Рівень кредитоспроможності чутливий донесприятливих комерційних, фінансових та економічних умов.
Знак «-» вказує на проміжний рівень рейтингу відносно основнихрівнів.
Прогноз «у розвитку» вказує на підвищену вірогідність зміникредитного рейтингу, за можливості реалізації як позитивних так інегативних тенденцій та поточних ризиків.
Кредитний рейтинг може бути змінений, призупинений чи відкликаний увипадку появи нової суттєвої інформації, недостатності необхідноїінформації для оновлення рейтингу або з інших причин, які агентствовважатиме достатніми для здійснення таких заходів.
Рейтингова оцінка є не абсолютною мірою кредитного ризику, а лишедумкою рейтингового агентства щодо надійності (кредитоспроможності)об’єкту рейтингування відносно інших об’єктів.
Визначення рівня кредитного рейтингу здійснюється на основіспеціально розробленої авторської методики з урахуванням вимог чинногоукраїнського законодавства та міжнародних стандартів. В жодному разі,присвоєний кредитний рейтинг не є рекомендацією щодо будь-яких формкредитування об’єкту рейтингування чи купівлі або продажу його ціннихпаперів. НРА «Рюрік» не виступає гарантом та не несе відповідальності зажодними борговими зобов’язаннями об’єкта рейтингування.
НРА «Рюрік» особисто не проводить аудиту чи інших перевірокінформації і може в разі потреби покладатися на неперевірені фінансовідані, що надані замовником. Рівень кредитного рейтингу залежить відякості, однорідності та повноти інформації, що є у розпорядженніАгентства.
Для визначення кредитних рейтингів НРА «Рюрік» використовувало надануТОВ «ТАС КОМФОРТ» внутрішню інформацію та фінансову звітність з01.01.2010 р. до 01.01.2025 р. включно, а також публічну інформацію тавласні бази даних.
Під час визначення рейтингової оцінки було узагальнено найбільшсуттєві фактори, які впливають на рівень кредитного рейтингу борговогоінструменту.
Позитивні фактори:
– Емітент володіє готельним комплексом Radisson Blu Hotel, KyivPodil, договір на управління яким укладено з Rezidor Hotel Group, однимз найбільших готельних операторів у світі.
– Вигідне територіальне розташування Radisson Blu Hotel, KyivPodil. Готельний комплекс знаходиться в історичній частині міста наперетині основних туристичних маршрутів, в безпосередній близькості відбагатьох бізнес-центрів і урядових установ, що додає Емітентуможливостей розширити базу постійних клієнтів.
– Наявність необхідної для діяльності багатофункціональногоготельного комплексу дозвільної документації та рішень щодоземлевідведення, що знижує юридичні ризики, пов’язані з реалізацієюдевелоперського проекту.
– Фінансова прозорість та інформаційна відкритість Компанії, щознайшло своє відображення у детальному та комплексному розкриттіінформації, необхідної для визначення кредитного рейтингу. Це дозволилознизити ступінь невизначеності щодо фінансово-господарської діяльностіКомпанії та якісніше оцінити її кредитоспроможність.
Негативні фактори:
– НКЦПФР Постановою від 03.03.2025 р. №12/21/1904/K01 засвідчилаТимчасове свідоцтво про реєстрацію випуску корпоративних облігацій серіїВ (незабезпечених звичайних відсоткових іменних), який здійснюєтьсяТовариством з обмеженою відповідальністю «ТАС КОМФОРТ» на загальну суму424 200 тис. грн., номінальною вартістю 1000 грн. Зміни з урахуваннямнової емісії облігацій, здійсненого з метою проведення конвертаціїоблігацій серії А, будуть відображені під час наступногооновлення.
– Невисокі значення показників рентабельності та ефективностідіяльності Товариства, що характерне для суб’єкту, який реалізуєдіяльність у сфері готельного бізнесу та є специфічним девелоперськимпроектом, який має невисокий рівень операційної рентабельності упорівнянні з іншою комерційною нерухомістю. Накопичення непокритихзбитків минулих періодів чинить тиск на показники власного капіталуКомпанії.
– Підприємство має підвищену чутливість до впливузагальнополітичних, регіональних та макроекономічних джерел ризику,притаманних Україні. Ескалація військової агресії російської федераціїпроти України з 24 лютого 2022 року негативно впливає на фінансові ринкита економіку в цілому, що може погіршити показники діяльностіКомпанії.
Перейти наперсональну сторінку ТОВ «ТАС КОМФОРТ» на сайті НРА «Рюрік»